RUMO AO MILHÃO #4 | O BILIONÁRIO Luiz Barsi me ajudou a INVESTIR em ações na bolsa de valores!

Primos, sejam bem vindos ao quarto episódio do nosso quadro favorito, o "Rumo ao Milhão" e hoje estou com um dos maiores investidores do Brasil, uma pessoa que eu admiro, que tem uma filosofia cristalina, importante para o longo prazo do investidor Eu espero que, assim como ele agregou muito na minha vida e na minha filosofia, na minha forma de investir, ele também possa fazer o mesmo com você

Então, vamos para o vídeo Barsi, muito obrigado por disponibilizar o seu tempo hoje, não só para me ajudar, mas para ajudar milhões de Primos por aí – Perfeito Vamos lá – Todos ficamos muito felizes

– Vamos ver se nós vamos conseguir ajudar – Não, vamos conseguir Sozinho eu estava conseguindo, com você então e antes de mais nada, é o seguinte: no final do vídeo eu vou mostrar pra você como está o consolidado da carteira, você vai visualizar todos os relatórios, ok? Isso no final do vídeo Antes de mais nada, se você não conhecia o canal, não deixa de se inscrever aqui embaixo Clica naquele botão e se você já é inscrito no canal, não deixa de curtir o vídeo que isso é muito importante para levar essa mensagem para mais pessoas Barsi, qual foi o ano que você entrou na bolsa? Você lembra? – 67 1967

Fazem 51 anos – 67? Como que era comprar ações em 67? – Bom, de início em 67, antes de nós termos o pregão viva voz, existia a Corbelli A Corbelli era existiam os corretores de fundos públicos, de títulos públicos E a Corbelli era um pregão redondo, uma Corbelli, com um diretor no meio Então, a negociação com ações era feita por chamada Era assim: tocava a campainha no início do pregão Então o diretor chegava e falava: "Negociação com as ações da Antártica", começava pela letra A

– Aí todo mundo negociava – Negociava-se 10, 15 minutos a Antártica Eu compro, vendo Antártica Ninguém mais? Então, B Vamos para a Brahma, Belgo Mineira e assim sucessivamente

até que em 1967 o governo estruturou o sistema financeiro nacional e criou as bolsas de valores e criou também as sociedades corretoras Nessa ocasião, abriu-se a inscrição para quem quisesse ter um título da bolsa Eu não tinha bala pra comprar um título na bolsa naquela época

– Era caro, né? Mas nós nos unimos em quatro pessoas e acabamos comprando um título, que foi a inscrição número 104 que acabou sendo a corretora nº104 Isso foi uma coisa de mercado, que mostra que a tradição não é colocar o dinheiro na mão do banqueiro Tá entendendo? Então, isso foi mais uma coisa que fortificou a minha tese Você tem que comprar e tem que esperar Tem que colocar na gaveta

Coloca na gaveta – É isso que eu queria te perguntar, Barsi: qual que é a sua tese de investimento? Se a gente fosse tentar transferir a sua tese de investimentos para outra pessoa, para os Primos aqui, qual é essa tese? Da forma mais simplificada possível A tese é o seguinte: é você eleger coisas que sejam capazes de sustentar um programa no longo prazo Então, você tem que fazer o que? Você tem que comprar ações de empresas que estejam em atividade perene e que sejam produtos sustentáveis – Então, a gente precisa de ações que sejam perenes e

– Que tenham uma estrutura perene O negócio perene, que a atividade seja perene e que a empresa seja sustentável Por exemplo: eu não compro ações de

empresas de eletrodomésticos, eu não compro ações de aviação, eu não compro ações de uma série de atividades – O Warren Buffet que não compra também de aviação – Como? Quem? – O Warren Buffet que também não gosta de aviação

– Ele também não compra de aviação e nem de turismo É um histórico de quebrar Agora, aqui no Brasil, nós temos também um histórico de quebrar que é, por exemplo, as empresas de eletrodomésticos Então veja, pega um histórico de quantas empresas quebraram e todas elas que estão operando têm problemas Todas

As que não têm, terão logo logo – Agora, me fala uma coisa: aqui na minha carteira, Barsi, dentro desses ativos eu queria que você me falasse alguma coisa sobre o setor bancário Eu tenho bastante "Itaú" e "Banco Inter" aqui, que você acha do setor bancário? Você tem alguma coisa para falar sobre ele? – Eu acho o setor bancário um setor ótimo Mesmo porque o setor bancário acabou se transformando numa atividade de reserva de mercado O que é isso? Questão de 20, 25 anos atrás você deixava o seu dinheiro no banco e no final do ano, o banco fazia um cálculo de um juros moderado e pagava um jurinho para você

– O dinheiro na conta corrente – Dinheiro na conta e ele te pagava Hoje não Hoje ele passou a cobrar Passou a cobrar

– E não é pouco, né? – É, não é pouco Então, eu acho que a metamorfose na estrutura bancária do país sofreu um desgaste muito grande E desse desgaste sobraram o que? Sobraram praticamente dois bancos maiores Um outro banco também que fez parte desse processo, mas numa intensidade menor, que foi o Banco Santander, não é isso? Então Itaú, Bradesco e Santander acabaram o que? Acabaram dominando a maioria da estrutura bancária, quando ainda a coisa era naquela direção do banco pegar o dinheiro do cidadão e ainda pagar uma compensação anual – Entendi

Você acha que olhando para o longo prazo eu poderia considerar que esse setor é um setor perene? Pensando no longo prazo, dividendos, vencimentos – É É um setor perene

Eu acho um setor perene – Legal Bacana Eu acho um setor perene exatamente por causa disso: exatamente porque eles têm acesso a alguns privilégios que os fazem deitar numa cama bem macia – Exatamente

Agora, tem uma coisa que eu estou avaliando fazer aqui na carteira, Barsi, que é o seguinte: eu gosto do case do Itaú, eu gosto dos fundamentos, dos números dele, mas você tem meio que duas opções na bolsa Quatro opções na verdade: você tem o ITUB3 e o ITUB4, mas você tem também Itaúsa 3 e Itaúsa 4 Mas se a gente fosse focar só entre Itaú e Itaúsa, só aqui Você tem uma consideração sobre o que faz mais sentido? Porque se você for olhar para os múltiplos de Itaúsa, PL, etc, eles são um pouco mais baratos, digamos assim

Você acha que faz mais sentido, por exemplo, ir para essa linha do que ficar em Itaúsa? – Eu tenho algumas ações da Itaúsa que elas cresceram eu já tive uma posição bem superior à da Itaúsa, mas a Itaúsa é o papel que ele é Eu não digo manipulado, mas ele é administrado de uma maneira inteligente – Como assim? – Por exemplo: você pode ver que a Itaúsa tem um ciclo que ela cai e outro ciclo que ela sobe O ciclo que ela sobe é quando ela distribui e o ciclo que ela cai é quando ela está comprando as ações para colocar em carteira Então, na faixa entre 7 e 9 reais é para comprar

A faixa de 13 e 14 é para vender – É para vender – Hoje ela está na casa dos quase 10 – 9 e pouco Ela usa um processo interessantíssimo Ela compra ações para por na carteira

Cancela essas ações e em alguns anos ela dá uma bonificação ou então ela promove uma subscrição ao preço do patrimônio, que é sempre 6 e pouco Então é um benefício – Como vocês sabem, Primos, todo mês eu transfiro um valor para cá, para a corretora, para eu comprar ações e te mostrar esse processo, a tomada de decisão também Então mostrei aqui para o Barsi minha carteira e, Barsi, precisamos alocar esses R$29600,00

Eu queria, não vou dizer uma dica, mas eu queria um ativo que, no seu ponto de vista é perene, que faz sentido a gente encarteirar, para a gente fazer novas aquisições quando a gente entender que faz sentido, mas para o longo prazo Não é um papel para a gente comprar e especular: subiu, vende, caiu é para a gente encarteirar

Eu lembro uma vez você falando, e eu olhei os números e gostei bastante, foi sobre Banco do Brasil Seguridade, BBSE Que que você acha dela? – Eu acho o seguinte: eu acho que a BB Seguridade, quando ela entrou, entrou a 17 reais e logo em seguida ela chegou até os 34, 35 reais Hoje ela está numa posição mais cômoda que recentemente acabou de vender uma estrutura, parte de uma estrutura dela que é a estrutura de seguro de veículos Vendeu para a Mapfre Então ela caiu um pouco

É uma empresa que não precisa, que não tem necessidade de ter um patrimônio enorme Então, é uma empresa que tem uma conjuntura, que ela distribui de uma forma bastante concreta os seus resultados – Sim Eu tô vendo aqui, ela tem números bem crescentes e poucas oscilações – Agora em agosto ela vai pagar um dividendo Ela paga um dividendo, ela paga em agosto e fevereiro – Agosto e fevereiro? – E ela costuma pagar um dividendo razoavelmente bom, que é em torno de 90 centavos – 90 centavos? Ela está custando hoje 24 reais

– É, 90 centavos é o semestre – Então a gente está falando de quase R$2,00 no ano – R$1,80 uns 8%, 7% Eu acho uma boa empresa e ela está num preço, agora, acessível também – Barsi, o que que eu acho legal aqui então? Primeiro eu tenho que trocar minhas ações de Itaú, certo? Tenho que trocar minhas ações de Itaú, porque não tem porque eu ter um yield eu até separei aqui: minhas ações de ITUB têm um yield de 11,54 Itaúsa eu posso ter um yield de 9 aqui Bom, Primos, como vocês sabem, no canal aqui eu tenho uma parceria com a corretora RIco Então, tudo que eu vou mostrar daqui pra frente eu vou utilizar a plataforma deles, tá? É gratuita, você pode abrir seu cadastro e acessar tudo que eu vou mostrar aqui Eu vou deixar o link na descrição

É só você clicar lá, preencher todos os seus dados e você vai ter sua conta, seu acesso na Rico Você fazer o que a gente vai fazer ou você pode comparar investimentos, acessar todos os produtos que são distribuídos pela corretora Barsi, enquanto eu vou vendendo aqui, vou fazendo essa operação, eu queria que você falasse qual você acha que é o grande segredo Ou não é o segredo, porque até uma vez eu vi o Warren Buffet conversando com o Bill Gates e o Bill Gates falou assim: "Pô, Buffett, é tão fácil o que você faz, é uma lógica tão simples Por que as pessoas não conseguem mais resultado?" Ele falou assim: "Ah, porque as pessoas não têm a mesma paciência que eu tenho

Elas querem enriquecer muito rápido" Que que você acha que o investidor tem que ter na cabeça? Ou o que você pode nos orientar para que a gente de fato chegue num grande resultado? – Eu não sei se isso que eu vou falar para você fez parte da tese do Warren Buffet Mas eu acredito que ele deva ter pensado assim: se um dia você quiser ou pretender ficar rico, pense e aja como um pobre – Caramba – Se você conseguir ficar rico, passe a ter medo de voltar a ser pobre – Pera aí Vamos lá Se você quer ser rico

– Se você pretende ser rico – aja como um pobre – Você tem que ter o sentimento do pobre e agir como pobre, porque se você agir como um rico você nunca vai ficar rico – Ah, entendi Você está falando assim

– Agora, o dia que você ficar rico então você precisa passar a ter medo de voltar a ser pobre – Caramba, Barsi Você já escreveu um livro de poemas? Porque isso daí ia ficar bonito

Falando sério, estou vendendo aqui legal Então eu vendi

eu estava com – Eu nunca tive ações nunca é maneira de falar Enquanto as ações da Eletropaulo custavam 40 reais, eu nunca comprei as ações da Eletropaulo

– Nunca comprou? – É Quando a Dilma, até eu brinquei e falei que dei um beijo na boca da Dilma – É, eu lembro – As ações da Eletropaulo vieram para 4, 5 reais Aí eu comecei a comprar Eletropaulo

Agora, elas foram a R$45,22 Por que? Porque a Enel comprou Então, chegou no fim da linha Então eu vendi, porque eu não quero mais ser acionista Percebe? – Entendi

Não, faz sentido Eu concordo com você Inclusive, eu não estou vendendo para encerrar a minha posição em Itaú, eu quero me manter exposto ao negócio do Itaú – Você está tentando potencializar o ganho – Isso, porque a minha ideia é comprar mensalmente ações de Itaúsa daqui para frente Então, minhas ações estão no Itaú, quero deixar aqui para eu centralizar um pouquinho mais isso daqui, não diversificar tanto

Mas eu entendi o que você falou e concordo Faz parte da minha filosofia também Eu quero só comprar – Então, eu só vou vender quando chegar a um ponto que você fala: bom, hoje isso aqui já não dá mais resultado Você tem que examinar bem Eu vou te dar um exemplo prático e real – Certo – Eu tenho uma posição de ações, que eu carrego desde que a UNIPAR era União das Empresas Petroquímicas Aí ela criou uma estrutura de parceria com a Petrobras Juntou todo o seu patrimônio numa numa empresa chamada Quattor e formou a parceria com a Petrobras Veio 2008 e a Unipar não teve consistência pra manter essa parceria Então, a Petrobras comprou para ter o que? Para ter ativos petroquímicos aqui no sudeste para formar parceria com a Braskem Com a Odebrecht e através da Braskem

Muito bem Sobrou para a Unipar apenas 50% da Carbocloro Então, as ações caíram para chegaram a cair à até 25 centavos Por exemplo, eu tenho uma posição de 15 milhões de ações, a 25 centavos Tem que fazer conta

Dá o que? – 15 milhões a 25 centavos deu 3 milhões – Não, é um pouco mais – R$3

750000,00 – Agora multiplica por 50 reais – Por 50 reais? Dá R$187 milhões – Não, não Dá mais

– Mais? – Dá mais, porque 10 milhões de ações a 50 reais dá 500 milhões – 10 milhões de ações a 50 reais dá 500 milhões – Bota mais 5, dá mais 250 São 750 milhões – Que beleza, hein? E eu não quero vender

Então, quem compra ações não deve se preocupar com o patrimônio Tem que se preocupar com o dividendo Exatamente – Com o dividendo Isso é importante

– Porque o patrimônio não é o fator que te alimenta O que te alimenta é o dividendo – Exatamente Muito legal, Barsi Muito legal

Barsi, depois das nossas conversas, depois de ter analisado um pouco os números, eu vou abrir uma nova posição para mim Uma nova ação, que eu espero comprar também todos os meses um pouco, que é o Banco do Brasil Seguridade Eu tinha visto os números, eu acho interessante Faz sentido para a minha filosofia também – Banco do Brasil Seguridade é uma das opções

Só que o Banco do Brasil Seguridade você tem que comprar em janeiro e em julho – Janeiro e julho? – É – Pô, estamos em julho agora Que beleza – Porque ela paga o dividendo em agosto

– Selo qualidade do Barsi Olha que beleza Deixa eu pedir uma ajuda aqui, Barsi Você tem alguma Como eu te falei eu fui agente autônomo durante muitos anos, então atendi 5 mil clientes Mas você tem alguma forma especial de olhar para o book quando você vai comprar uma ação? Você já fica pescando as coisinhas ou você não se preocupa com isso, compra tudo a mercado? – Eu não me preocupo por causa de uma coisa muito importante – Tá – Porque eu não compro pelo fator dia

Eu compro pelo fator preço Então, por exemplo, eu coloco uma oferta de compra no VAC VAC é Válido Até Cancelar – Válido Até Cancelar – Então hoje, por exemplo, eu coloquei no VAC algumas empresas Por exemplo a ALIAR, em alguns preços – Só um minutinho Olha, Primos, eu já estou comprando agora 1100 ações de BBSE3 Desculpa, Barsi

– Então, por exemplo, eu olho para o preço Então, por exemplo, se eu acho que o BBSE3 é pra comprar a 24 reais, eu coloco lá 24 – E aí se sair – Se sair tá bom, se não sair eu não compro – Você deixa várias ordens já ali para você onde você acha que faz sentido – Eu deixo estruturadas

– e vai e monitora – Por exemplo: hoje eu comprei Paranapanema a R$1,10 – Caramba, legal

– R$1,10 Eu acho que o preço de R$1,10 é um preço sugestivo Lá está R$1,12, R$1,13, R$1,11 mas eu boto lá R$1,10

Se sair, saiu Se não sair, não compro – Tranquilo, porque para você, você já colocou no preço que faz sentido, então você vai esperar chegar lá – No preço que me interessa comprar – Pô, legal

– Bom então, olha Barsi, muito legal o papo hoje O que eu fiz no "Rumo ao Milhão 4" foi: eu vendi as ações de Itaú, de ITUB3, que eu tinha não por não acreditar no case, mas por acreditar que faz mais sentido para mim eu expor a Itaúsa, porque é quase que o mesmo case ali Só que tem múltiplos um pouco melhores pra mim, então eu espero continuar comprando Itaúsa E também eu incrementei uma nova posição aqui, que é a BBSE3 Comprei 1

200 ações de 1200? 1

200 1200 ações de BBSE3, porque tem um fluxo bem constante É uma empresa que eu li os números e para mim faz sentido e espero incrementar novas posições para eu ganhar dividendos, certo? E reinvestir novamente E é isso, não é, Barsi? Mais alguma coisa a adicionar aí? – Não, não, não

Não há nada a adicionar – Então, perfeito – Eu acho que a trajetória para o milhão está lançada – Está lançada, estamos trilhando o caminho Não é, Barsi? – Barsi, muito obrigado então

– Tudo de bom – Primos, até o próximo vídeo Grande abraço